FIRE-laskuri 2026 — miten lasket eläkesalkkusi tavoitteen?

FIRE (Financial Independence, Retire Early) tarkoittaa taloudellista riippumattomuutta — tilaa, jossa sijoitussalkkusi tuotto kattaa elinkustannuksesi ilman palkkatyötä. Liike syntyi Yhdysvalloissa 1990-luvulla, mutta sen periaatteet pätevät myös Suomessa — tietyin täsmennyksin, sillä Suomen pääomatuloverotus vaikuttaa merkittävästi tarvittavan salkun kokoon.

Tässä oppaassa käymme läpi FIRE-luvun laskemisen, Suomen verotuksen erityispiirteet ja sen, miten hankintameno-olettama ja pääomatulovero kannattaa ottaa huomioon suunnittelussa.

Mikä on FIRE-luku?

FIRE-luvun perustana on 4 %:n sääntö (SWR, safe withdrawal rate). Sääntö sanoo, että voit nostaa salkustasi 4 % vuodessa ilman, että se tyhjänee — historialliseen dataan nojaten salkku kestää vähintään 30 vuotta. Tästä seuraa kaava:

Esimerkki: jos vuosikulusi ovat 30 000 €, tarvitset 750 000 € salkun. Suomessa tilanne on kuitenkin monimutkaisempi, koska nostoista maksetaan pääomatuloveroa. Tarvitset siis bruttona enemmän kuin pelkät kulut edellyttäisivät.

Arviot huomioivat pääomatuloveron (30/34 %) mutta eivät hankintameno-olettamaa. Tarkka luku riippuu myös nostojen ajoituksesta ja salkun rakenteesta.

Hankintameno-olettama

Suomessa myyntivoittoa laskettaessa voit käyttää hankintameno-olettamaa todellisen hankintahinnan sijaan. Se on:

• 20 % myyntihinnasta — jos olet omistanut sijoituksen alle 10 vuotta
• 40 % myyntihinnasta — jos omistusaika on yli 10 vuotta

Käytännössä: jos myyt ETF-osuuksia 10 000 €:lla ja olet omistanut ne yli 10 vuotta, voit vähentää 4 000 € (40 %) hankintahintana riippumatta siitä, mitä alun perin maksoit. Verotettavaksi jää 6 000 €.

Hankintameno-olettama on erityisen hyödyllinen, kun todellinen hankintahinta on matala tai se on vaikea todistaa. FIRE-sijoittajalle, jolla on pitkäaikaisia positioita, 40 %:n olettama voi pienentää verorasitusta merkittävästi.

Pääomatulovero ja FIRE

Suomessa pääomatuloa verotetaan kahdella portaalla:

• 30 % — pääomatulon 30 000 €:n rajaan asti
• 34 % — 30 000 €:n ylittävältä osalta

Esimerkki: nostat salkusta 40 000 €, josta verotettavaa myyntivoittoa on (hankintameno-olettaman jälkeen) 24 000 €. Tästä:

Jos vuotuiset nostot pitää alle 30 000 €:n verotettavan voiton rajan, vältät 34 %:n portaan. Tämä on keskeinen FIRE-suunnittelun optimointipiste Suomessa — hajautettu myyntiaikataulu voi säästää tuhansia euroja vuodessa.

Muista myös, että pääomatuloa ei lisätä ansiotuloihin — se verotetaan aina omana tulolajinaan. Jos sinulla on sekä palkkaa että myyntivoittoja, ne eivät nosta toistensa veroprosentteja.

Milloin FIRE kannattaa?

FIRE Suomessa on täysin mahdollista, mutta muutama erityiskysymys on syytä huomioida:

• Kela ja sosiaaliturva — varhaiseläkkeellä olevan työtön- tai sairauspäiväraha voi olla matala tai nolla, jos työtuloa ei ole. Terveysvakuutus ja perusturva jatkuvat, mutta YEL-karttuma lakkaa.
• Eläkekertymä — Suomen lakisääteinen eläke karttuu työtuloista. Varhainen eläköityminen pienentää lopullista eläkettä, mutta tätä kompensoi riittävä sijoitussalkku.
• Inflaatio — 4 %:n sääntö on laskettu yhdysvaltalaisen historiallisen datan perusteella. Eurooppalainen sijoittaja saattaa haluta käyttää konservatiivisempaa 3,5 %:n sääntöä, mikä nostaa tarvittavan salkun kokoa noin 14 %.
• Sequence of returns -riski — huono markkinavuosi heti eläkkeelle siirtymisen jälkeen voi lyhentää salkun kestoa dramaattisesti. Kassapuskuri tai joustava nostrategia auttaa.

Loppujen lopuksi FIRE on henkilökohtainen päätös. Keskeistä on laskea oma FIRE-luku realistisilla oletuksilla ja ottaa Suomen verotus huomioon jo säästövaiheen suunnittelussa.